目前我国中小企业融资困难的局面是由企业自身因素、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。那么该如何解决?
一、中小企业的概述
(一)中小企业的概念
中小企业是对大企业相对应的要领有广义和狭义两种理解方式。广义的中小企业是指除国家确认为大型企业之外的所有企业，包括中型企业、小型企业和 微型企业。狭义的中小企业则不包括微型企业。通常认为微型企业是指雇员人数在8人以下的具有法人资格的企业和个人独资企业、合伙企业以及工商登记注册的人 体和家庭经济组织等。
(二)我国中小企业的分类标准
关于中小企业的分类，目前世界各国采用的有定性和定量两种标准，前者以企业的经济特征和控制方式予以界定，可以从实质上反映企业的组织结构和经 营方式上的特点，后者以若干数量指标衡量企业的规模的大小，直观地给人以“大或小”和“较大或较小”的概念。由于本主要研究我国的中小企业，因此，只介绍 我国中小企业的界定标准。
2003年由国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局共同研究制定的《中小企业标准暂行规定》，该规定以法人企业或单位作为企业规模的划分对 象，以从业人员数，销售额和资产总额作为划分依据，适用于对工业(采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业)、建筑业、交通运输、仓储和邮政业、批 发和零售业、住宿和餐饮业的规划划分。具体划分标准见下表：
(三)我国中小企业的特点
从整体上说，和大型企业相比，中小企业有以下两个显著的特点：
1.企业所有权与经营权的高度统一
中小企业生产规模小，组织结构简单，普遍采用家庭式管理模式，企业所有者同时又是经营管理者，企业行为目标与所有者目标基本重合，这种形式有利 于对生产经营活动实行直接控制，降低产品成本，提高竞争力，但不适于企业规模扩大后的经营管理的需要，限制了规模较大企业的生存和发展。
2.企业具有规模小、投资转产易、劳动密集型的经营特点
企业规模小、层次少，易于形成高效率的经营管理决策。企业投资少，转产容易，吸收新技术快，管理灵活，在产品转换，资金转移方面具有很大弹性， 比起大企业更能适应市场变化。我国中小企业多为劳动密集型企业，对劳动力的技能及素质要求不高，用工制度比较灵活，因此能吸收较多的社会剩余劳动力，减轻 就业压力，就是大企业无法替代的。
(四)我国中小企业的作用
中小企业提供了大量的就业机会，促进了竞争，提高市场效率。各国都非常重视中小企业的发展。中小企业的作用主要体现在以下几个方面：
1.中小企业是我国经济发展新的增长点
西方经济学理论认为完全竞争市场可以导致整个经济达到一般均衡，导致资源配置达到帕累托最优状态，而完全竞争的条件之一就是市场上有无数的买者和卖者。目前，我国中小企业在改革开放中迅猛发展，为数众多的中小企业参与市场竞争，能提高市场效率，促进经济增长。
2.中小企业是促进对外贸易，出口创汇的重要力量
中小企业以其庞大的数量、广泛的分布、鲜明的特色产品、精湛的地方工艺成为我国出口创汇的主力军。特别是近几年，随着我国高新技术的发展。中小 企业使用新技术，不断开发新产品，满足国际市场需求，出口产品数量逐年上升，目前，我国出口的许多大宗商品，如服装、玩具、工艺品等，大都是由中小企业生 产。
3.中小企业是增加就业的主力军、是社会稳定的重要保证
中小企业吸呐了大量的劳动力，成为下岗职工实现再就业的重要场所，减缓了我国的就业压力，有利于社会稳定。同时，中小企业是稳定财政收支的基础，是国家财政收入特别是地方财政收入的稳定来源，另外，中小企业还以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用。
4.中小企业是农村经济发展和地方财政的重要财源
在我国，中小企业大多都在中小城市或乡镇，农村地区(见下表)。大力发展中小企业尤其是处于广大农村的乡镇企业和个体私营企业，成为农村经济发展、农村富余劳动力转移就业、农民增收的重要途径。
2006年中国第七次私营企业抽样调查报告中小企业总部情况 单位：%
二、中小企业融资的现状及分析
(一)企业融资结构
融资结构指不同资金来源(融资渠道)的比例关系，中小企业的融资渠道主要有内源性融资和外源性融资。
内源融资是指企业依靠其内部积累进行的融资，包括企业的留存盈余、折旧准备金、固定资产变现资金等。
外源融资则是指企业通过一定方式从外部融入资金用于投资。主要有直接融资和间接融资方式。直接融资是企业作为资金需求者借助一定金融工具(如债 券、股票)向资金供应都有直接融通资金的一种速效方式。间接融资是指企业通过金融中介机构向资金供给者融通资金铁方式。下表给出了各种融资方式及其相互关 系。
各种融资方式及其相互关系
(二)我国中小企业融资结构现状
目前，我国中小企业的融资结构比较简单，主要以内源融资和银行融资为主，融资渠道的结构性缺陷问题严重，银行贷款是我国中小企业最重要的外部融资渠道。
鉴于中小企业发展的重要性，近几年来，中央和各级地方政府相继出台了一系列鼓励中小企业发展的政策和措施，中小企业生存与发展的社会环境、信用 环境和政策环境持续改善。在融资方面，据《2006年中国金融年鉴》显示，至2006年10月底，主要银行金融机构向中小企业贷款余额2.68万亿元，授 信总额比当年增加5070亿元，授信中小企业485万户。在积极推进中小企业信用服务体系建设方面，全国已设立各类中小企业担保机构2914家，累计为 26万家中小企业提供了担保服务，担保总额4674亿。国家发改委还与建设银行、渣打银行等商业银行合作，加大对成长型中小企业贷款支持力度。
但与其重要的地位和对国民经济的贡献相比，中小企业的贷款总量却只占全国贷款总量很小份额。中小企业普遍面临融资难的问题。在国家统计局公布的 数据中，2006年四个季度，中小企业全年各季度融资景气指数低于全国水平。在2006年中国第七次私营企业抽样调查报告中显示，85.5%的业主感到贷 款存在这样那样的困难。报告指出，中小企业向银行借贷依然是一个老大难问题，贯穿企业创立、发展、成熟各个阶段，严重阻碍了中小企业的健康发展。
三、我国中小企业融资难的主要原因
目前我国中小企业融资困难的局面是由企业自身因素、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。具体分为内因和外因。
(一)我国中小企业融资难的内因
1.我国中小企业规模小、实力弱，资信度不高
我国中小企业生产经营规模普遍较小，生产设备陈旧，技术落后，创新能力较差，实力较弱，抵抗市场风险的能力不强，偿债能力较差，普遍存在生产资 金短缺和缺乏可供低押的资产。由于中小企业这些自身存在的不足，使得他们的资信度普遍不高，这是形成中小企业融资困境最根本的原因。
2.中小企业的内部管理不规范
我国许多中小企业内部管理混乱，不具科学性和规范性。企业财务制度不规范、信息透明度低、信用观念不强，导致融资成本高。多数企业财务管理不规 范，内控制度不严，报表账册不全或者存在多套报表现象，财务信息披露意识差，缺乏透明度和必要的监督，而且中小企业经营者普遍食用观念淡薄、欠息、逃债、 赖债等失信现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良，融资成本高的局面。中小企业创办时是以自有资本为主，但规模普遍较小，通过担保、抵押贷款向金融机 构筹资非常困难。一些中小企业只能以内部、间接、短期融资为主。一些通过民间筹资的利息高出银行贷款利息的2至3倍。高昂的融资成本往往导致中小企业一量 经营失误便走向破产。近年来通过法院判决的民间借贷纠纷案件大量上升，加剧了社会不稳定的因素。从银行角度分析，中小企业的借贷资金少，但谈判、签约的程 序与大企业是一样的，银行的交易成本较高，导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。再加上中小企业本身缺乏诚信、金融机构对中小企业的监控不力，便利中小企 业长期被排除在传统的银行体系外。中小企业直接融资渠道不通畅，间接融资渠道障碍重重，有些只能进入非正常渠道融资，中小企业融资成本和经营风险越来越 高。
3.中小企业信用担保体系的发展滞后
我国许多中小企业并没有足够的自有资本进行抵押贷款，担保性放款是解决这些企业资金不足的有效途径。但目前专门为中小企业提供这种担保服务的机构不多，即使有的地区建立了这种机构，也因担保资金来源的问题而难以正常动作。
(二)我国中小企业融资难的外因
1.我国金融体系的因素
(1)金融机构向中小企业贷款的激励机制不足
我国大部份的中小企业劳动密集型居多，还没有建立起现代企业制度，财务管理水平不高，信息不透明和失真的情况普遍存在。这些问题增加了中小企业 贷款事前审查和事后监督的难度，而且贷款频率高、额度小、风险大的特征导致金融机构发放单位贷款的经营成本和信用风险水平较高。
(2)融资结构不合理，渠道单一
中小企业的融资结构就是其获取资金的各种来源和比例关系。由于我国中小企业很难通过社会途径筹资，所以我国的中小企业在创办之初一般是采取内部 融资的方式，由主要创办人自筹资金留存利润的方式募集资金。证券市场是我国市场经济的重要组成部分，是现代企业的孵化器，但是，对我国而言，目前国内尚未 建成可供中小企业融资的正规资本市场，我国资本市场较偏向于国有企业的发展，而中小企业就缺乏通畅的直接融资汇道。
2.国家宏观政策因素
首先,从国家政策分析,国家在信贷政策还存在着所有制歧视,宏观调控政策和许多优惠政策往往将资金导向于大企业,而大量以民营企业为主体的中小 企业则很难获得银行的信贷,更谈不上补贴和贷款贴息政策。在实际的工作中，所有制仍然是贷款投入的一个很重要的环节，我国虽然已相继出台一系列税收优惠政 策来支持中小企业发展，但受惠最多的是国有中小型企业和集体所有制企业。国家对商业银行的管理、考核中，没有专门为中小企业服务的制度和规范，没有把企业 客户按大、小区别开来，而是笼统对等。因此，商业银行自然就更加的青睐于大型企业。从管理权限讲，金融政策权限在中央，而呼吁“融资难”的恰恰是地方领 导，于是，需求和权限的脱节，使得这种局面长期以来一直难以改变。
其次，没有建立一个完善的担保体系。中小企业信用担保体系发展滞后，许多中小企业并没有足够的自有资本进行抵押贷款，担保性放款是解决这些企业 资金不足的有效途径。但目前专门为中小企业提供这种担保的服务机构不多，虽然有些地方先后成立了几家担保公司，但实力不强，而且手续复杂，并没有起到实质 性的作用。
四、沈阳市科技型中小企业融资2009年1-6月的调研情况案例
融资问题一直是困扰我国中小企业的难题，中国风险投资研究院今年上半年对沈阳的科技型中小企业做了一次比较全面的调研工作，结果表明， 42.7%的中小企业需要在未来两年内通过股权融资，39.5%的企业需要长期贷款融资的需求，51.3%的企业希望未来五年内能够实现上市。但是，这些 企业都面临融资过程的种种困难与问题。由于这些企业缺乏可抵押不动产，没有可以运用担保的资产，导致银行贷款困难。另外，银行贷款的手续复杂，门槛太高， 融资渠道太狭窄等。上半年，全国贷款的规模增加了7.4万亿，但是根据中国人民银行的数据来看，全国900多万的中小企业只有11.3万中小企业能取得银 行授信的意向，其中只有不到0.6%的中小企业获得贷款，而这0.6%所谓的中小企业实际上规模都很大，因为中小企业定义的范围很广，一年销售额在一两个 亿以下的、几千万的这些小企业根本贷不到款，所以，所谓的上半年4万亿拉动经济等等，实际上是相当一部分资金都流到大企业去，而它们又没有好的项目，最后 炒股票，进入房地产市场。今年上半年，尤其上海深圳房地产虚涨30—50%，股票从1600多点炒到3500点左右，造成新的泡沫。