融资租赁风险到底如何把控,怎么保障自己收益率

时间:2018-04-02 创业融资 我要投稿

  引导语:大家知道融资租赁到底是如何把控风险?如何保障自己收益率?下面是相关知识信息,欢迎大家阅读学习。

融资租赁风险到底如何把控,怎么保障自己收益率  

  债权收益

  1、融资租赁公司,开展全额偿付的融资租赁业务,获取利差和租息收益理所当然是其最主要的盈利模式。

  2、采用融资租赁的方式配置信贷资金,对中小企业,可以通过提高利率或租赁费率控制风险,对优质客户也可不必降低利率。因为租赁的会计和税务处理与贷款不同,客户的实际融资费用并不会比贷款高或高的不多。

  余值收益

  1、提高租赁物的余值处置收益,不仅是融资租赁风险控制的重要措施,同时也是融资租赁公司重要的盈利模式之一。

  2、厂商所属的专业融资租赁公司对设备具有维修、再制造的专业能力和广泛的客户群体,可以提供全方位的融资租赁服务,特别是客户欢迎的经营租赁业务。租赁物的余值处置对专业融资租赁公司来说,不应该是风险,而是新的利润再生点。

  3、根据融资租赁合同的交易条件和履约情况以及设备回收后再租赁、再销售的实际收益扣除应收未收的租金、维修等相关费用之后,余值的收益一般在5-25%左右,有些大型通用设备如飞机、轮船等收益会更高一些。

  服务收益

  1、租赁手续费。租赁服务手续费时所有融资租赁公司都有的一项合同管理服务收费。

  2、财务咨询费。融资租赁公司在一些大型项目或设备融资中,会为客户提供全面的融资解决方案,会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。一般在0.25-5%左右财务咨询费可以成为专业投资机构设立的独立机构的融资租赁公司在开展租赁资产证券化、融资租赁与信托、债券与融资租赁组合、接力服务中重要的盈利手段之一。

  3、贸易佣金。融资租赁公司作为设备的购买和投资方,促进了设备的流通,使生产厂家和供应商扩大了市场规模,实现了销售款的直接回流。

  4、服务组合收费。厂商背景的融资租赁公司在融资租赁合同中会提供配件和一定的耗材供应、考察、专业培训等服务。

  运营收益

  1、资金筹措和运作。财务杠杆——融资租赁公司营运资金的来源可以使多渠道的,自有资金在运作时,可以获取一个高于同期贷款利率的收益。资金统筹运用——融资租赁的租金费率一般都是相当于或高于同期贷款利率,但融资租赁公司作为一个资金运作的平台,在资金筹措的实际操作中,完全可以根据公司在不同时段购买合同的对外支付、在执行融资租赁合同租金回流和对外偿还到期借款的现金流匹配程度的具体情况、决定新的融资数额和期限,安全合理地获取资金运用和资金筹措之间的差额收益。

  2、产品组合服务。融资租赁公司加强与其他金融机构合作,在资金筹措、加速资产周转、分散经营风险和盈利模式四个方面开发不同的产品组合和产品接力,同样可以获得很好的收益。

  3、规模效益。规模经营是融资租赁公司提高股东的投资回报重要的举措。

  节税收益

  在成熟的市场经济国家,非全额偿付的融资租赁业务往往占到全部融资租赁的很大比例,特别是有厂商背景的专业融资租赁公司可以达到60%到80%。

  1、在融资租赁公司有一定的税前利润的前提下,融资租赁公司采用经营租赁的方式承租自身所需的办公用房、车辆、信息设备,租金在税前列支看,可以获取节税的好处。

  2、为客户提供的经营租赁服务,出租人对租赁物提取做税前扣除,可以获得延迟纳税。

  风险收益

  1、或有租金

  或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素为依据计算的租金。或有租金在实际发生时可以作为费用直接在税前列支。融资租赁公司风险加大,可能获取的收益也比较大。

  2、可转换租赁债

  开展可转换租赁债业务是专业投资机构采取的一种控制投资风险获取投资收益的新的投资方式。

  融资租赁风险管理20问

  1、融资租赁业务的财务风险包括什么

  答:融资租赁业务的财务风险主要包括

  1.流动性风险(分析流动性缺口);

  2.利率风险(分析利率缺口、久期);

  3.汇率风险(分析汇率损失);

  4.税务风险(漏缴、错缴风险);

  5.市场风险(长短期投资的价值波动风险);

  6.财务人员内部控制风险;7.财务系统、财务数据操作风险。

  2、如何降低租赁物的折旧风险

  答:要降低折旧风险,重点是要进行项目和财务经济的可行性研究,做好同类产品的调查和预测。

  通常情况下,承租人都会根据市场的行情及发展的趋势,在充分了解租赁物的技术水平和更新换代的速度的基础上,进行租赁物的选择。在融资租赁交易中,租赁物一般情况下是由承租人选择的,但融资租赁公司在条件允许的情况下,也应对租赁物的技术情况进行必要的调查和预测,因为租赁物的技术过于落后,就会因技术更新而被很淘汰掉,从而导致承租人支付租金能力的下降,影响融资租赁公司的租金利益。

  3、对出租人来说,最大的风险是什么?

  答:对于出租人来说,最大的风险是承租人还租能力,它直接影响租赁公司的经营和生存,因此,对还租的风险从立项开始,就应该备受关注。

  4、融资租赁中租赁物毁损灭失的风险由谁负担?

  答:租赁物件的灭失风险主要靠保险来保证。(不包括人为因素造成的灭失)

  在采购运输环节投保运输险后,一旦发生毁损灭失由保险公司负责;在使用环节投保财产险、水渍险等一旦发生毁损灭失由保险公司负责。

  还有一种信用保险,投保后一旦发生毁损灭失承租人无力支付租金时由保险公司理赔。按照行规,所有的保险费用由承租人支付,受益人为租赁公司。

  5、融资租赁公司声誉风险在哪些环节出现?

  答:声誉风险可能产生于出租人经营管理的任何环节,通常与信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、法律风险等交叉存在,相互作用。

  因此办公室牵头组织公司声誉风险排查,各部门及子公司对各自所辖领域的声誉风险进行排查,识别声誉风险隐患,并向办公室报告。

  6、融资租赁中有哪些汇率风险?

  答:在出口业务中,通常以外币作为支付和结算货币。融资租赁的周期一般会覆盖标的物的正常使用寿命周期,时间跨度较大。期间,如果本币对该外币升值,那么以外币收来得租金收入在结转本币时就会缩水。这就是汇率风险,反之,如果本币对外币贬值,租金收入则会出现溢价。进口业务的情况与出口业务相反。

  7、租赁物所有权需要避免哪些风险

  答:主要包括两个方面

  ①出售风险:一企业拥有某项资产后如因某种原因须将其脱手,往往要蒙受一定的损失,以低于买进的价格在市场上脱手。

  ②技术陈旧风险:一企业拥有的设备有可能因有技术更先进的同类设备出现,或因技术进步使同样设备的价格下降而贬值,从而使企业蒙受损失。

  8、租赁资产的退出风险

  尽管融资租赁公司的主要业务模式不是设备的短期租赁服务,但不可避免地会遇到因承租人违约收回租赁物或是经营租赁期满收回租赁物的情况。

  因此融资租赁公司在制定和执行租赁方案时,尽可能保证应收租赁债权小于融资租赁物的资产价值,是减少租赁资产退出风险的前提,但是实际操作中如何处置这些租赁物,避免处置损失,收回租赁投资并实现利润是一个不可回避的风险控制问题。融资租赁公司可以与设备厂商签署战略合作协定,委託厂商对收回租赁物进行维修和再销售,或通过融资租赁公司进行二手设备的融资租赁,并按事先约定的原则,承担风险和收益。融资租赁公司也可以与专业的拍卖公司、二手设备市场建立合作关系。

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