创业者如何找投资人

时间:2017-05-28 如何创业 我要投稿

  创业公司怎么找投资人?合伙人?需要具备哪些条件呢?

创业者如何找投资人

  创业者讲述:我如何找到7位天使投资人

  找到天使:抓住每一个机会

  天使投资人都很低调,甚至鲜为人知。

  原因很简单:除了作为天使,他们通常还有一份其他的全职工作(比如,其他企业的CEO或是那些出售了初创企业的企业家)。我的一个投资者甚至在Linkedin上都没有资料。事实上,任何一个大公司的管理者都可以成为天使,只是他们还不知道而已。

  我在一些非同寻常的情况中找到了潜在投资者:求职面试时、在游泳里游泳时、甚至是送女儿去幼儿园的时候。有时候,风投家把我引荐给一位天使时,我发现此前已经见过他,可那时我根本不知道他也是一位天使投资人。

  与天使接洽:给予充分尊重

  找到天使投资人后,我觉得投资洽谈会和往常一样,可我又错了。

  我走进会议室,告诉他 ,希望获得他的投资(因为他最近刚把自己的公司卖给了eBay,手上应该有资金),可我却吃了闭门羹。他有钱,而且基于税务原因,如果他将这笔钱用于投资会更经济,到底哪里出了问题呢?

  说服私人投资者不同于说服VC。大多数你面对的天使都很有成就、热衷于建造基业并乐于助人。但是他们不希望被视为是自己财产的代理人。当与天使们接触时,尊重他们已有的成就尤为重要。要让天使们觉得他们是企业前进的动力,并请他们帮助介绍更多机会。

  举例来说,我将一位成功企业家视为SOOMLA的潜在顾问。在他给了我一些很棒的建议之后,我发现他也是一名早期投资者,最终,他成为了我们的第一位投资人。

  给天使的讲演:更精练

  可想而知,公司创始人在天使面前的幻灯片展示与在VC面前的展示是截然不同的。

  在一次讲演中,我告诉一位天使,我需要25万美元来建立一个验证模型,随后计划通过3轮VC融资1000万美元。但这显然并不是明智之举:首先,初创企业从VC筹措到1000万美元的概率为1%-3%。其次,更重要的是,从天使的角度来看,如果我们真的在3轮VC融资中成功了,天使们的重要性将毫无疑问地被稀释。

  在对天使投资人的讲演中不仅需要不同风格的幻灯片,整个商业计划都需要更加精炼。因此,我们草拟了更加简洁的计划,将重点放在一件事上:我们的顾客有消费意愿,我们可以在10个月内无需其他投资实现收支平衡。我们的PPT展示忽略了天花乱坠的市场预期和进入壁垒分析,取而代之的是如何获得收入和实现盈利。我们使用的案例也是那些融资少、销售快的公司案例。

  完成融资的前夜

  风投机构通常会先行一步,起草投资协议条款清单(Term Sheet)并向企业家作出初步投资承诺。

  而在与天使投资人的合作中,创业者是需要主动的一方。你需要估算出每一位天使给你投资的概率有多大,并预估他会给你投多少钱。两者相乘之后,是你真正可能从该天使那里获得的资金。最后,将所有潜在投资人的资金相加,将成为你最终会获得的投资额。

  最后,有一条重要建议,无论你最初列出的投资人投资可能性有多大,都减掉20%。

  在资金到账之前不要停止寻找下一位投资人的脚步

  融资到了这一步,我开始与天使讨论这个问题:谁最有可能成为领投者。当一个投资人希望成为主导者时,他会对这个行业有深入了解,这样才能快速做出投资决策。

  在没有主导投资人的情况下,我试图结束同时和5位不同天使人的洽谈。他们每个人都有不同的需求。更重要的是,即使到了这一刻,也存在着整个融资功亏一篑的风险,因此我同样需要增加与新天使投资人会面的频率,制定备份计划,以确保融资的成功。

  最终,一位新天使投资人对他看到的东西非常感兴趣,并试图成为此轮融资的主导者。一旦我有了一位领投人,随后的谈判进程快了很多,此轮融资很快就完成了。

  在这个行业里,天使投资人的重要性在投资生态圈中正与日俱增,我希望其他创业者能从我们艰难的经历中获取经验

  创业公司怎么找投资人?

  第一个会遇到的人:投资人

  可能你要做一个东西时,第一反应是融钱。我对投资人的看法是这样,包括我们以前吃过的亏或者经验教训:首先你要找投资人时,投资者角色应该是一个 Financial Service Provider,就是它跟银行本质上没什么区别,你找银行去借钱和找投资人借钱时没差,这是投资人最重要的角色;

  然后第二个我们看到的东西或者说我的经验是,很多时候投资人会试图和你讲我有很多资源,然后有时候也会有很多同学跟我讲说,哎你看,我找投资人最重要的是他有多少资源,但其实我觉得这个按照我的经验是错的。

  首先投资人他必须是一个好的 Financial Service Provider;然后第二重要的是,他是不是个好的 Partner,这两点比什么都重要。为什么?因为我觉得我们拿第一笔钱时我特别感谢我们投资人,因为他和我们说了一句特别实在的话。

  他说:“你们想好了没有拿我们的钱?”我说:“我觉得想好了。”然后他说:“我告诉你你在干什么。你现在在做的这个决定是在 Hire 一个 Employee,但是这个 Employee 你永远不能 Fire,而且他还可能 Fire 你,所以你想好了没有你要 Hire 这么一个 Employee?”

  我觉得这是找投资人很重要很重要的一个基本原则,所以你要找钱时,要想一想你愿不愿意跟这个人聊,愿不愿跟他沟通,然后沟通时是不是很顺畅,这是一个很重要的标准。

  很多时候你可能会觉得这个人我真的很烦他,我也不喜欢他,然后他有很多资源,然后为了我的创业公司能成功,为我的公司能顺利发展,所以他的钱我就拿了。反正我见过的很多朋友拿这种钱的基本没什么好结果。

  那为什么呢?有两种事。第一个他可能有很多资源,但是你们俩合不来,然后你说往 A 方向走,他就说 B 方向好,那这种时候是特别恶心的。然后他又是董事会成员,他又可以 Fire 你,这时候你们两个如果打起来就很讨厌,比如我给你插个人进来,这种竞争是导致中国很多创业公司死掉的原因,在美国我觉得其实也一样。

  然后第二点是说,我有资源,但给不给你用是两回事,那可能在融钱时你看重的是他的资源,但合同全部签完后,他是不是给你用是另一回事。比如你看国内很多投资人可以一下子投出去 100 个项目,如果把他的时间每天除以 100,你算一下能够出多少时间给你?也就是说,他的资源对你不见得有效。

  所以我的经验就是说,你就老老实实地想清楚你要找的是一家 Financial Service Provider。第一你去弄清楚这个人的钱是不是很充足,会不会说投完后过两天突然就没了,然后讲哎,咱们你这个钱回来点行不?

  然后第二点,这个人你去跟他投过的公司聊一聊,他是什么风格,特喜欢插手的还是说投完后从来不管的,然后你自己喜欢什么样的?就是你要去衡量他是否是和你很合得来的合作伙伴。

  这两点如果都满足,那基本就差不多了,如果他还有资源,那自然最好,但如果没有,也不错。但现实中经常你的现实是:一个人是特别职业的 Financial Service Provider 但没资源,另一个有资源但有点恶心。那按照我的经验,我会选第一个而不会选第二个,所以这是我对投资者的一个看法。

  你是创始人你控股,他能怎么影响你?(下面提问) 但如果他一定要董事会席位呢?虽然我不能控制你,但是我可以捣乱嘛,就是每次你投票我就投反对票,你恶心吧?一个创业公司恶心就已经是快死了对吧,我就恶心你好了。然后你可以在下一轮融资时把我股份全部买回去,你可以把我踢出去嘛,没问题的。就是这种问题,就是说不帮忙就已经很好了,总归是:这种情况下他什么都不做都比恶心你好。

  第二个人:Co-Founder

  其实我的经历是这样,第一个问题是:你是不是有必要找 Co-founder?有时候我和几个朋友在聊,他说我要找个 Co-founder,然后我就问你要做个什么 Business?他说我要做个在线教育,那个东西是什么什么样的,然后听完我就说:你这个平台一点基础难度都没有啊,你干嘛要找个 Tech Co-founder?你找个技术的 Manager,甚至找个好的开发者让他弄个平台都弄得出来,你干嘛找个 Co -founder ?

  为什么说这个话呢?因为一家公司死你去看所有原因里面,我相信 30% 以上是 Founder 打架。真的是这样,所以如果你不确认这哥们是个很好的叫 Co-founder 的人,其实你不要去找 Co-founder,你去找个很好的工程师或者很好的团队经理,你给他百分之几的股份就够了,已经足够足够。

  那什么样的人是比较好的 Co-founder 呢?第一 Trust。就是你们之间一定要互相非常非常信任,我可以把身子转过去这边是你的,那边是我的,然后我们一块儿打,比如说被人围起来的时候,你不用担心说这个时候这哥们后面靠不住了他散了你知道吗?后面来人给你弄一下。也就是说,如果你发现一个人你们没法背靠背地信任,对不起,这个人没法做你的 Co-founder,他可能是个 Employee,可能是个什么东西,但肯定不是 Co-founder。

  然后第二点,对这个 Business 对你在做的这个事,一定要和你有一样高的信仰和信心,他坚定认为这个东西可以成功是有前景的。这件事特别重要,之前我们遇到的事情是说,很多 Co-founder 之间是特别好的哥们,然后呢我创业我去找你,但是这哥们做来做去就变成这样:咱们哥们真的挺好也有信任,但是这个 Business 我真的不是那么看好它。

  我想说的是:在你创业的时候如果你不是真的从心往外有这个信心,是很难做下去的,因为会遇到各种各样的困难,然后他唯一不走的原因是说:我们是很好的哥们。那这个时候我觉得其实又是有点问题的,因为他要带 Team 嘛,你想一下如果你这个 Team 的 Leader 不是那么坚信地相信这个 Business,但同时他对 Team 又有潜移默化的效应。

  第三从能力来说,要有互相钦佩的感觉。就比如你找个 Tech co-founder,你要有这种感觉,我一想到他就说,啊这个人真牛逼他太牛逼了,然后他一想到你就是:啊这个人做产品和 Market 做得特别棒。就是你们要有这种感觉,这是对劲的 Co-Founder 的感觉。提到这个东西,你就想啊我的合伙人太棒了是整个行业里最棒的,我觉得互相这样一种感觉是很长期的一个基础,它也是一种证明说:你们之间的 Skill 是偏互补,而且各自一定是很强的。

  最后一点是:Skill 互补,千万不要找个 Co-founder 和你是彻底 Overlap 的,那你们知识结构不互补完全重叠,你找他干嘛呢?第二,你们知识结构和 Skill 互补,但要有一点 Overlap,这一点我觉得也挺重要的。

  这个其实是百姓网经历,我们三个人特别互补,可以说在过去那么多年,有段时间我们几乎是谁也不问谁,就是这块是你的,你全拿走干掉,那块是你的,你全拿走干掉,但就是说:过了五六年后会有一个问题,就是当遇到一些事时,我们彼此看到的东西是不一样的。我举个例子,曾经有一次我们发生分歧,就是我们负责融资的 Co-founder 跑过来说我们一定要融资。

  我说,你看我们团队 Work 得很高效,然后银行里还有 500 万现金,干嘛要融资?然后他说一定要融资,你看看外面的世界一定要融资。然后就为这个事我们吵了差不多将近半年。但后来证明他是对的:因为那个时候是金融危机,就是我们其实应该拼命拿钱然后砸死所有竞争对手。

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