融资租赁:中小企业的融资良方(2)

时间:2020-09-02 17:37:59 创业融资 我要投稿

融资租赁:中小企业的融资良方



  融资租赁的租金,乍一看比银行的贷款利息要高。但因为融资租赁是组合服务,租金中包含了项目评估和设备选型等前期工作产生的费用,还包括设备采购与服务上所产生的费用。如果把这些费用计算在内,银行贷款的费用则高于租赁的费用。除此之外,租赁项目还可以享受加速折旧的实惠,可见从资金整体成本上看,融资租赁要划算得多。

避免通货膨胀影响

  如果一个企业添置一套生产设备,靠自己积累去采购需要很多时间。在通货膨胀时期,早采购比晚采购费用要低。采用融资租赁可以先得到设备,再用设备产生的效益去还钱。在通货膨胀货币贬值的情况下,设备的价格必然不断上涨,而融资租赁的租金是根据租赁签约时的设备价格而定,在租赁期间几乎是不变的,因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资本成本。

防范汇率、利率风险

  如果从国外采购租赁物,需要使用外汇。融资租赁可以将外汇折算成人民币后,以人民币计价租赁,可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。由于融资租赁在开始时就采用固定利率,承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。

规避贸易壁垒

  各国对相互之间贸易都有一定的限制,通过融资“租赁”,可以避免“直接购买”的限制,从而突破贸易壁垒,迂回进入。另外通过融资转租赁的方式还可以打破一些国家的金融管制,将“贷款”改为融资“租赁”可以避免直接融资的限制。

灵活多变

  融资租赁是贸易、金融、租借三结合的产物,既保持自身特色又吸收它方益处,因此在操作上非常灵活,可以有多种方式适应多种情况,因此搞项目方便、快捷而且成功率比其他融资方式要高。融资租赁还可采取灵活的付款条款,例如:延期支付,递增或递减支付,使承租用户能够根据自己的资金安排来定制付款额。

加大中小企业的现金流

  中小企业若从银行贷款购买设备,其贷款期限通常比该设备的使用寿命短得多。而租赁同类型的设备则不然,它可以接近这项资产的`使用寿命期限,因而其成本可以在较长的时期内分摊。这对于资金紧缺的中小企业来说,可带来双重好处:其一,使大部分资金能保持流动状态,因为现金支付可在资产全部使用寿命期限内分摊,使每期支付的租金量减少;其二,成本分摊在资产的全部使用寿命期间,可更密切地同企业营业收入相匹配。这一方面可避免引进设备大量耗用资金而造成的资金周转困难,另一方面则带来了较高的投资收益。

优化资产结构

  对资产大量固化、沉淀的企业,融资租赁还可优化资产结构。在具体操作上可以通过“出售回租”的方法来实现:由企业首先将自己的设备□或固定资产□按双方约定的价格出售给融资租赁公司,然后再从租赁公司将设备租回来使用,并可与融资租赁公司共同分享税收优惠带来的好处。企业通过这种“回租”,将物化资本转变为货币资本,将不良资产变为优质资产□现金□,释放了流动资金,保持了资金的流动性,改善了企业的现金流,盘活了存量资产,而且并不影响企业对财产继续使用。