有关融资融券业务规则分析

时间:2017-06-03 创业融资 我要投稿

  从世界范围来看,融资融券制度是一项基本的信用交易制度,有关融资融券的业务规则是哪些呢?

有关融资融券业务规则分析  

  一、开户授信规则

  1、申请参与融资融券交易,须具备以下几个条件:

  (1)在营业部开立实名普通A股证券账户,账户规范且开户手续规范齐备。

  (2)从事证券交易时间满半年。

  (3)最近20个交易日日均证券类资产超过50万元。

  (4)具备一定的投资经验和风险承受能力。

  (5)最近三年内未因与证券交易有关的行为被证券监管部门调查并处罚,不存在法律、行政法规、部门规章或沪、深证券交易所业务规则禁止或限制进入证券市场的情形。

  ※专业机构投资者可不受从事证券交易时间和证券类资产的条件限制。

  2、身份证明材料:

  (1)自然人客户:身份证

  (2)机构客户:营业执照、组织机构代码证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、税务登记证(持“三证合一”营业执照的无需提供)、授权代理人身份证、法定代表人身份证

  3、开户授信流程:

  (1)递交申请:

  ●携带申请材料到营业部。

  ●由工作人员为您详细讲解融资融券业务风险、合同条款和业务规则。

  ●在工作人员指导下,如实填写征信信息。

  ●申请办理开户授信手续,仔细确认相关信息。

  (2)公司电话回访,向您核实相关信息。

  (3)根据您在我公司的证券资产和征信评估情况,公司下发授信额度。

  (4)接到营业部通知后,到营业部现场办理第三方存管、开立信用证券账户,并及时前往银行办理开通手续。

  二、资券管理

  1、融资融券收费种类及计算公式:

  (1)融资利息:是指客户应向公司支付的,按照客户实际使用资金的天数计算的利息。融资利息按自然日计算,逐日累积。每日融资利息计算公式为:

  每日融资利息=当日未偿还融资金额×融资利率/360

  (2)融券费用:是指客户应向公司支付的,按照客户实际使用证券的天数计算的费用。融券费用按自然日计算,逐日累积。每日融券费用计算公式为:

  每日融券费用=当日未偿还融券金额×融券费率/360

  (3)客户未在融资融券期限内偿还债务的,须向公司支付逾期利息费用。逾期利息费用按自然日计算,逐日累积。每日逾期利息费用计算公式为:

  每日逾期融资利息=当日逾期未偿还融资金额×逾期融资利率/360

  每日逾期融券费用=当日逾期未偿还融券金额×逾期融券费率/360

  2、利费的结转收取:

  融资利息、融券费用、逾期融资利息、逾期融券费用等依据息费计算公式每日计算,在合约了结时或(及)定期结转收取。

  3、利费率遇调整的处理:

  融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率被调整的,在调整实施前未了结的融资融券交易自调整之日起适用新利(费)率,之前仍适用原利(费)率,不追溯调整。

  4、利费公示:

  融资利率、融券费率、逾期融资利率、逾期融券费率及其收费标准、息费结转方式发生调整时,均会在我公司营业场所和官方的网站进行公示。

  目前我司融资基准利率:8.60%;融券基准利率10.60%。

  5、融券权益

  客户融入证券后、归还证券前,证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的,客户应当按照融资融券合同的约定,向我司支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。

  三、保证金、担保物、特殊情况处理、权益处理(投票部分)

  1、保证金:是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金,或可充抵保证金证券。

  2、担保物:投资者提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等,整体作为投资者对证券公司融资融券所生债务的担保物。

  3、标的证券:是指在证券交易所上市交易,经证券交易所认可及证券公司确定的,可作为融资买入或融券卖出的证券,包括:符合规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。证券公司可根据证券交易所公布的标的证券名单和市场情况,确定和调整本公司标的证券名单。

  4、特殊情况处理:

  特殊情况包括但不限于以下几种情况:

  (1)在融资融券交易期间,出现证券交易所或证券公司调整可充抵保证金证券范围和折算率、调整保证金比例与维持担保比例、调整标的证券范围的情况;

  (2)出现标的证券暂停交易或停牌,影响投资者未了结融资融券交易的情况;

  (3)证券进入终止上市程序,或涉及收购的情形;

  (4)证券公司被取消或限制融资融券交易权限,或被人民法院宣告进入破产程序或解散等情况,而影响投资者未了结融资融券交易;

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