融资租赁的4大风险及5大对策

时间:2017-06-03 创业融资 我要投稿

  融资租赁是破解融资难题的一种对策,是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式,因此深受广大中小企业的青睐。那么有哪些风险?有哪些对策可以解决风险呢?

融资租赁的4大风险及5大对策

  融资租赁四类风险

  总体来说,融资租赁的风险种类主要有以下几种:

  一是产品市场风险。

  在市场环境下,不论是融资租赁、贷款,或是投资,只要把资金用于添置设备或进行技术改造,首先就应该考虑用租赁设备生产的产品的市场风险,这就需要企业了解产品的销路、市场占有率和占有能力、产品市场的发展趋势、消费结构,以及消费者的心态和消费能力。如果企业对这些因素了解得不充分、调查得不细致,就有可能加大市场风险。

  二是金融风险。

  由于融资租赁具有一定的金融属性,而金融方面的风险又是贯穿于整个业务活动之中的,这对于出租人来说,最大的风险就是承租人的还租能力,它将直接影响到租赁公司的经营和生存,因此,对还租的风险从立项开始,就应该备受关注。与此同时,货币支付也会存有一定的风险,特别是国际支付。支付方式、支付日期、时间、汇款渠道和支付手段选择不当,都会加大风险。

  三是贸易风险。

  融资租赁也同样具有一定的贸易属性,而贸易方面的风险从定货谈判到试车验收都存在着风险。由于商品贸易在近几年发展得比较完备,社会也相应建立了配套的机构和防范措施,如信用证支付、运输保险、商品检验、商务仲裁、信用咨询等等,都对风险采取了防范和补救措施,但由于人们对风险的认识和理解的程度不同,有些手段又具有商业性质,加之企业管理的经验不足等因素,这些手段未被全部采用,使得贸易风险依然存在。

  四是技术风险。

  融资租赁的好处之一就是先于其他企业引进先进的技术和设备。在实际运作过程中,技术的先进与否、先进的技术是否成熟、成熟的技术是否在法律上侵犯他人权益等因素,都是产生技术风险的重要原因。严重时,还会因技术问题使设备陷于瘫痪状态;同时还包括经济环境风险、不可抗力等等。

  融资租赁五大对策

  在李克强总理提出的“加快发展融资租赁和金融租赁”大背景下,企业又该如何正确使用融资租赁、做好风险防控呢?

  一是要提高风险意识。

  企业应该在充分考虑影响负债筹资风险因素的基础上,树立风险防范意识,制定适合自身实际情况的风险规避方案。作为企业的领导者,应该加强科学决策,及时对负债筹资风险进行预测,避免由于决策失误而造成的支付危机;在企业面临负债筹资风险时,则应该积极采取措施,利用延期付款、降低利率、债务重组、动员债权人将企业部分债务转作投资等形式,适时与债权人进行协商,给企业持续经营创造良好的发展条件,避免因债权人采取不当措施而影响整个企业的生产经营。作为企业的财务管理人员,则应该将防范负债筹资风险贯穿于整个财务管理工作的始终,统筹协调生产经营各个环节,建立财务预警机制,用系统的、动态的方法,随时监控企业负债筹资风险,力争做到高收益、低风险。

  二是要优化资本结构。

  在筹资管理的过程中,企业应该采取适当的方法以确定最佳资本结构,使之达到最优化。一方面,在筹资决策中,企业应该确定最佳资本结构,并在以后追加投资中继续保持最佳结构;另一方面,对于那些原来资本结构就不尽合理的企业,则应该通过调整资本结构,尽量使其资本结构趋于合理,以达到最优化。

  三是要拓宽筹资渠道。

  对于大多数企业而言,筹资手段单一是制约其发展的主要瓶颈。如果以银行贷款的间接金融为主,往往会使企业因债务负担过重而陷入资金短缺的困境,从而加大了财务风险。然而,要想降低财务风险,企业就应该形成多渠道、多方式、多种类的筹资格局,发展直接金融的企业债券市场。

  四是要建立预警机制。

  风险预警系统是为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统,它是企业对可能发生风险和危机,进行事先预测和防范的一种战略管理手段。企业风险预警系统作为一个行之有效的财务风险控制工具,其灵敏度越高,就越能及早地发现问题,从而也就越能有效地防范与解决问题、规避风险。因此,企业应该注意加强信息管理、健全筹资风险分析与处理机制、建立筹资风险预警的计算机辅助管理系统等方面的工作,充分发挥该系统在风险识别与管理控制上的重要作用。

  五是要提高管理水平。

  从企业的角度出发,首先应该提高财务管理和财务控制水平,加强企业资金管理,按照市场需要组织生产,及时调整产品结构,完善企业生产经营流程,使存货保持在一个合理的水平上;其次应该建立稳定的信用政策,确定合理的应收账款比例,严格企业收款责任制度,积极催收货款,加速应收账款的周转,以减少和控制坏账损失的发生;再则应该结合企业各方面的实际情况,认真研究资金使用计划,利用财务分析方法对自身的财务状况、经营成果、现金流量进行一个综合性的分析与评价,从而可以不断提高企业的经营管理水平,提高融资租赁的风险防控能力。

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