银行贷款与融资租赁

时间:2017-06-02 创业融资 我要投稿

  相对企业而言,在经营运转的过程中经常会遇到缺少资金的情况,其实除了申请办理银行贷款之外,还是可以办理融资租赁的。你知道银行贷款与融资租赁有哪些异同吗?

银行贷款与融资租赁  

  什么是融资租赁?

  融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。

  融资租赁和银行贷款有哪些异同?

  一、贷款额度和贷款期限

  银行贷款受国家宏观调控及央行信贷政策的影响较大,一般以一年期以下流动资金贷款为主且贷款额度较为有限,而融资租赁的融资额度依客户资质条件和设备价值决定,额度范围较大,期限也较长。

  二、贷款程序和贷款门槛

  融资租赁的信用审查的手续简便,融资和融物为一体,大大节约了时间,使企业能在最短的时间内获得设备使用权、获得资金。而银行审批环节多,审批时间长,审批手续较为繁琐。

  在还款灵活性上,融资租赁更为灵活。银行贷款一般是采用整笔贷出,整笔归还,在贷款归还时面临较大的资金压力。而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况为企业定做灵活的还款安排,例如不等额还款,使承租人能够根据自己的企业状况,定制租金偿付表,合理安排资金。

  三、贷款成本

  一般认为银行贷款较融资租赁成本低,租赁利率通常高于银行贷款利率,而且,融资性租赁公司还会在初期收取一定的手续费。但是,有一个因素往往被融资人忽略,那就是,在利用融资租赁的情况下,承租人企业可以享受加速折旧的优惠。

  另外,财政部、国家税务总局规定,企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备,折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定,但最短折旧年限不短于三年。而利用银行贷款自行购置设备,就不能享受该优惠待遇。

  融资租赁的优势

  融资租赁是指承租人以租金的形式在一定时期内获得出租者某种物品使用权的一种经济行为。具体优势:双向逆市发展优势;个性化优势;设备选择自主性强优势;租金支付方式灵活优势;与多种融资方式相配合优势;手续简便快捷优势;完全融资优势;低成本优势;节税优势;服务优势。

  融资租赁是指承租人以租金的形式在一定时期内获得出租者某种物品使用权的一种经济行为。当企业需要添置设备时,不是以直接购买的方式投资,而是以支付租金的形式向租赁公司借用设备。租赁消费的一般操作过程是:承租人首先选好所需设备的供货商,然后寻找合适的出租人协商购买;出租人按照承租人的要求购买设备,然后交承租人使用。与银行、信托、证券相比,融资租赁业的优势主要体现在以下方面:

  双向逆市发展优势

  融资租赁具有双向逆市发展的优势,在经济繁荣时期,银行信贷政策宽松,融资租赁能充分发挥融资功能,为企业创造融资机会,推动经济蓬勃发展;在经济萧条时期,融资租赁业既担当起“强心针”角色,又充分发挥其促销功能,推进投资和消费,刺激经济发展,为经济发展注入新鲜血液,促进经济良性发展。融资租赁是刺激投资、克服投资萎缩的有效手段,可在一定程度上避开国家货币政策波动的影响,对企业稳定发展和国家宏观经济持续稳定增长起积极作用。

  个性化优势

  融资租赁形式灵活,可根据项目条件、背景以及项目所涉及各方的要求和目标,量体裁衣,设计满足不同条件和需要的项目方案。作为一个新型行业,融资租赁本身就是一项金融创新。在与其他金融行业的激烈市场竞争中,融资租赁又不断推出新的融资租赁形式,如直接租赁、回租租赁、转租赁、杠杆租赁、委托租赁等。

  设备选择自主性强优势

  在融资租赁过程中,承租人有权自主选择设备及供货人,不依赖出租人的判断和决定,出租人不得干涉承租人对设备及供货人的选择。除国家有特殊规定的设备外,出租人可以向承租人推荐厂家及设备,但没有决定权。

  租金支付方式灵活优势

  融资租赁在租金收取方面方式较为灵活。出租方可根据承租方的生产性质、资金状况和销售的季节特征等,在还款时间和金额方面与企业实际经营状况相结合,而不拘泥于定期、定额支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式较多,如按支付时间间隔期,可以分为年付、半年付、季付和月付;按每次租金是否等额,可以分为等额支付和不等额支付。实务中,承租方与出租方商定的租金支付方式一般为后付等额年金。

  与多种融资方式相配合优势

  融资租赁可以与多种融资方式相配合,源于双方共同发展的需要。企业在创建期,将融资租赁与银行贷款配合使用,利用银行贷款融资主要解决企业对短期流动资金的需求,利用融资租赁解决以技术改造为主的长期资金融通。企业应明确融资目的,避免动用流动资金进行技术改造和基础项目建设所造成的财务风险,充分发挥租赁加速折旧、调节资金结构等积极作用。在股权融资过程中,企业可利用融资租赁提供有利支持。作为企业财务顾问,融资租赁公司可利用多样化融资租赁手段为企业设计合适的资本结构,帮助企业充分利用财务杠杆融通资金、优化资本结构、调节资产收益率,使企业能较好地满足上市条件。在兼并收购方面,融资租赁可充分利用多样化的融资租赁手段帮助企业在扩张和收缩方面获取独特优势,帮助企业优化资产负债结构,解决部分资金来源。融资租赁还可与风险投资联手,共同孵化扶持中小企业,或与中小企业基金共同投资扶持中小企业发展。

  表外融资优势

  对融资需需求较大的企业而言,资信状况非常重要。因为贷款一般体现为企业的负债,从而会影响企业的再融资能力。而融资租赁属表外融资,企业不但可最高按租赁物的百分之百价值进行融资,节省流动资金,而且可维护现有信用额度。通过这种表外融资,企业可扩大资金来源,突破当前预算规模的限制。对于运营一段时期后资金大量固化、沉淀的企业,还可以采用售后回租的办法进行表外融资。通过售后回租,可以释放流动资金,满足企业改善财务状况、盘活存量资产的需要,从而在不影响企业对资产继续使用的情况下,将物化资本转化货币资本,保持企业资金的流动性。

  手续简便快捷优势

  中小企业经营灵活、应变力强,在资金需求上呈现“急、少、频”的特点,具有极强的时效性。而银行贷款手续冗繁、环节多、时间长,往往等贷款落实已贻误商机,无法满足中小企业的资金需求。而在融资租赁交易中,中小企业只需根据需要直接租赁设备。在同等条件下,融资租赁比银行贷款环节少、时间短、手续简便快捷,因而更适应中小企业的经营规律与融资需求特点。

  完全融资优势

  银行信贷是一种不完全融资,银行为保证信贷资产的安全,不仅需要中小企业向银行提供抵押,而且还会对抵押物实行较低的折扣率,一般贷款金额为抵押物评估价值的30%.与银行信贷相比,融资租赁具有完全融资的优势,融资租赁实际上是出租人对承租人的100%完全融资,出租人向承租人提供的是相当于设备价格的等价物。

  低成本优势

  中小企业可以利用较少的租金获得设备的使用权,创造利润,实现经营目的。资金的支付滞于资产的使用,有利于充分发挥资金的时间价值,使中小企业录音有限的资金创造更大的价值。中小企业利用设备边生产、边创利、边付租金,以较低的成本提高了生产能力,避免了资金不足对生产能力的制约。

  节税优势

  一般来讲,国家为了鼓励投资、促进中小企业技术进步,专门为融资租赁制定了一系列优惠政策。1996年4月,国家税务局颁发《关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知》,规定企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备,折旧年限可按租赁期限和国家规定孰段的原则确定,但最短年限不少于3年。对承租人而言,融资租赁成本表面上高于信贷资金成本,但与其延迟缴纳所得税、降低负债比例、节省筹资时间所获得的市场先机而言,承租人的获益是十分显著的。

  服务优势

  融资租赁不是简单的融资,而是集金融、贸易、服务为一体的知识密集型边缘产业。融资租赁不仅可以疏通中小企业融资难的困境,而且可以向中小企业提供资产管理、投资咨询、管理咨询、资本运作等方面的综合服务,弥补中小企业在这方面的“先天不足”。

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