融资租赁的优点与种类

时间:2018-03-29 创业融资 我要投稿

  引导语:有关融资租赁的种类大家了解哪些?优点是什么?下面是小编种类的一些知识,欢迎大家阅读学习。

  融资租赁的优点

  如今竞争激烈的商品经济社会犹如“大鱼吃小鱼”的海洋世界,企业尤其是中小企业、要想避免不被大企业吞并,就必须时刻了解市场行情,生产出符合市场需要的产品。由于高科技的发展,产品的更新换代在不断的加快,设备的淘汰老化过程也在不断的缩短。一个企业的资金犹如人体的血液一样是有限的,只能用在最急需的地方。而通过租赁,只需付出少量的资金就能拥有设备。

  此外,企业不但能筹措到设备,还能得到相关的维修保养服务。租赁的期限可长可短,适应业务变化的需要。融资租赁的优点主要有:降低企业生产成本、增加利用外资数量、加快设备引进速度、避免损失、加强了设备有效利用。

  融资租赁的功能主要有:可以提高食业资金利用效率,加速技术设备的改造;促进企业改善经营管理,提高经济效率;有利于调整资金结构和技术结构,适应市场需求的变化;开辟利用外资,引进先进技术的新途径;有助于改善投资结构,控制投资规模。

  可利用性在资本市场尚未发展完全的国家里,工业机械设备的中长期融资的唯一途径可能就是租赁。它使得以计划现金流为基础的融资变为可能。签署租赁合同无须抵押其他公司资产,比如地皮或是财产。在所有权方面,出租者享有更好的法律地位,因此比银行有更多选择。资产竞争力是租赁公司的最大优势,也是银行所无法抗衡的。

  灵活性租赁分期偿付的类型与额度,不仅可以按承租人的特殊要求专门定制,也可按照租赁物件的价值发展进行调整(随赚随缴)。这不仅对可以完全预付的租赁项目而言很重要,对于季节性的运营来说,租赁率可以根据收入状况作出调整。这样,从一开始起,整个规划的前景就比较便于掌控,租赁期间一旦投资物落后了,出租者可以更快更方便地用新机型来替代。剩余价值风险则由出租公司承担。

  价格优势和可支付性由于资产流动性、资产负债表和税金的因素,租赁通常在账目上都比银行贷款更有优势。投资时期内,承租人的资产流动性没有减少,对外融资也没有增多,因为租赁公司为投资物筹措了资金,并把它写入了自己的资产负债表内。这意味着承租人无需开列一个资产负债表的增单,这有利于资本充足率。省下的税金也不可小觑,租赁费会立即从税款中扣除,相比之下,如果是由公司自己的权益资本筹措资金投资的话,只有折旧可以被扣除。周期性波动造成的设备利用率低下也能通过租赁抵消,因为承租人会比设备所有者更为灵活地使用设备。

  融资金额在一项投资中,租赁可以抵消掉最高达100%的融资成本,无需动用权益资本,也无需额外的债券。这已经超过了银行贷款通常的收益。并且,作为一种促进设备销售的手段,租赁的重要性越来越显现出来,因为生产商和零售商不仅希望向客户提供优质的商品和服务,也希望提供最理想的融资方案。此外,从出租物件的保养到完整的管理服务,例如车队管理或是综合全面性的IT项目,各种有选择性的外包服务,能够使承租人大大地受益。

  简述融资租赁的种类

  第一、简单融资租赁

  简单融资租赁是指,由承租人选择需要购买的租赁物件,出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用。在整个租赁期间承租人没有所有权但享有使用权,并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任,设备折旧在承租人一方。

  第二、杠杆融资租赁

  杠杆租赁的做法类似银团贷款,是一种专门做大型租赁项目的有税收好处的融资租赁,主要是由一家租赁公司牵头作为主干公司,为一个超大型的租赁项目融资。首先成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目成立资金管理公司提供项目总金额20%以上的资金,其余部分资金来源则主要是吸收银行和社会闲散游资,利用100%享受低税的好处“以二博八”的杠杆方式,为租赁项目取得巨额资金。其余做法与融资租赁基本相同,只不过合同的复杂程度因涉及面广而随之增大。由于可享受税收好处、操作规范、综合效益好、租金回收安全、费用低,一般用于飞机、轮船、通讯设备和大型成套设备的融资租赁。

  第三、委托融资租赁

  一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金融机构从事融资租赁,第一出租人同时是委托人,第二出租人同时是受托人。出租人接受委托人的资金或租赁标的物,根据委托人的书面委托,向委托人指定的承租人办理融资租赁业务。在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人,出租人只收取手续费,不承担风险。这种委托租赁的一大特点就是让没有租赁经营权的企业,可以“借权”经营。电子商务租赁即依靠委托租赁作为商务租赁平台。

  第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买租赁物,出租人根据合同支付货款,又称委托购买融资租赁。

  第四、项目融资租赁

  承租人以项目自身的财产和效益为保证,与出租人签订项目融资租赁合同,出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权,租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人(即租赁物品生产商)通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品,扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。其他还包括返还式租赁,又称售后租回融资租赁;融资转租赁,又称转融资租赁等。

  融资租赁的风险

  融资租赁的风险来源于许多不确定因素,是多方面并且相互关联的,在业务活动中充分了解各种风险的特点,才能全面、科学地对风险进行分析,制定相应的对策。融资租赁的风险种类主要有以下几种:

  (1)产品市场风险。在市场环境下,不论是融资租赁、贷款或是投资,只要把资金用于添置设备或进行技术改造,首先应考虑用租赁设备生产的产品的市场风险,这就需要了解产品的销路、市场占有率和占有能力、产品市场的发展趋势、消费结构以及消费者的心态和消费能力。若对这些因素了解得不充分,调查得不细致,有可能加大市场风险。

  (2)金融风险。因融资租赁具有金融属性,金融方面的风险贯穿于整个业务活动之中。对于出租人来说,最大的风险是承租人还租能力,它直接影响租赁公司的经营和生存,因此,对还租的风险从立项开始,就应该备受关注。

  货币支付也会有风险,特别是国际支付,支付方式、支付日期、时间、汇款渠道和支付手段选择不当,都会加大风险。

  (3)贸易风险。因融资租赁具有贸易属性,贸易方面的风险从定货谈判到试车验收都存在着风险。由于商品贸易在近代发展得比较完备,社会也相应建立了配套的机构和防范措施,如信用证支付、运输保险、商品检验、商务仲裁和信用咨询都对风险采取了防范和补救措施,但由于人们对风险的认识和理解的程度不同,有些手段又具有商业性质,加上企业管理的经验不足等因素,这些手段未被全部采用,使得贸易风险依然存在。

  (4)技术风险。融资租赁的好处之一就是先于其他企业引进先进的技术和设备。在实际运作过程中,技术的先进与否、先进的技术是否成熟、成熟的技术是否在法律上侵犯他人权益等因素,都是产生技术风险的重要原因。严重时,会因技术问题使设备陷于瘫痪状态。其他还包括经济环境风险、不可抗力等等。

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