美国风险投资企业的主要形式
风险投资是当今世界备受青睐的投资形式,它创造了诸如微软、思科等企业暴富的神话。以下是小编为大家整理的有关美国风险投资企业的主要形式，希望对大家有所帮助。
美国风险投资企业的主要形式1
美国风险投资企业主要有三种形式：
①有限合伙公司。
这是风险投资企业的最主要形式。资金主要来自于机构投资者、大公司和富有个人，以私募形式征集。
在这种制度下，风险投资家是基本合伙人，其余投资者为有限合伙人。
有限合伙人负责提供风险投资所需要的主要资金，但不负责具体经营，承担有限责任。
基本合伙人通常是风险投资机构的专业管理人员，统管投资公司的业务，同时也对公司投入一定量的资金。
②公开上市的风险投资公司。
少数风险投资公司得以在证券市场上市，通过公开的资本市场向社会投资者募集风险投资基金。
这种基金为封闭型，可以上市自由转让，风险投资基金与一般共同基金的重要区别在于，风险投资公司要参与企业的决策管理，并在董事会中占有席位。
共同基金则一般不参与企业管理，在公司中的股份持有额一般不得超过5%。
③大公司的风险投资公司。
大公司发展到相当规模后，往往以独立实体、分支机构或部门的形式建立风险投资机构。
这些机构在大公司的资金支持下寻找具有发展前景的新技术。
大公司建立风险投资机构，有助于他们建立技术窗口，有的将风险投资机构发展为其下属的子公司
美国风险投资企业的主要形式2
美国是风险投资的发源地，风险投资最发达。最早出现於19世纪末20世纪初，当时美国与欧洲的财团以铁路、钢铁、石油以及玻璃工业投资，产生了风险投资的.雏形。 其第一家正规的风险投资公司创建於1946年的美国研究与开发公司 ( Boston*s American Research & Development Corp．简称ARD )，它的诞生是风险投资发展的里程碑。之后，在政治和经济的全球竞争中，科技进步和技术领先已经占据了重要的地位。而日新月异的科技水平，其要求的前期风险投资越来越大，美国政府和企业认识到了这一点。在政府的支援下，美国的风险投资业於80年代得到了迅猛发展。1979年风险投资额仅为25亿 美元，到了1997年已达6000亿美元，18年间增加了240倍。在矽谷，1997年吸引了创纪录的36.6 亿美元的风险资本，比1996年增加了65%。目前，美国共有约1000家风险投资公司，它们的资金主要投向资讯技术、生命科学等高科技产业，使英代尔 Intel 、微软 Micorsoft 、苹果 Apple 、雅虎 Yahoo 、3Com等一大批新兴企业成为经济领域的佼佼者、高科技产业的领头羊。迅速发展、规范运行的风险投资体制，对美国经济的发展产生了重大影响和积极作用：
风险投资促进了美国经济的增长
自1991年初起，美国经济已经连续增长了8年，风险投资的快速发展是一个重要因素， 起到了不可忽视的作用。风险资本在向风险企业提供资金时，往往邀集多家公司联合投资，使风险企业形成多家持股的股权结构。从经营机制方面来讲，这种股权结构无疑要优於单个法人持股的股权结构。另外，风险投资公司在向企业输入资金的同时，还要向企业输入专家型管理，这对於处在初创阶段或破产边缘的风险企业来讲，无疑是至关重要的。
风险投资促进了美国的技术进步
据研究，60年代以后，美国经济增长有70% 是依靠技术进步获得的。一项新技术从它的诞生到形成产业化，往往需要钜额的投资，但新建高科技企业所面临的高市场风险和高技术风险，却令一般投资者望而却步。风险资本由於分散募集，投资分散组合，加之其独特的运作方式，可以有效地规避风险，获得高於平均利润率的投资回报，这就为社会资金进入高科技产业架起了一道桥梁，从而推动了美国的高新技术向生产力的转化，使大批高科技企业成为全球弛名的跨国公司。由於受风险资本支援的企业，其平均投入的R & D资金大大高於一般企业，从而带动了美国全社会的 R & D 投入水平的上升，大大提高了美国经济增长的科技含量。
风险投资吸引了大量外资进入美国
风险资本的收益率高於社会平均收益率并在不断提高，这使得美国国内资本市场平均收益率上升。1965－1985年，美国风险投资的回报率平均为19%，是股票投资的2倍， 是长期债务投资的5倍。截止1997年6月30日的5年中，按年度计算，美国普通股基金的平均收益率为17.5%，同期国际股票基金的平均收益率仅有12.5%，而新兴市场股票基金的平均收益率为11.7 %，这就导致大量的国外资金进入美国。据统计，1993年美国吸引外资4453亿美元，居世界第一位。在这中间，风险投资起著非常重要的作用。
美国的股票期权制度
公司的高级管理人员时常需要独立地就公司的经营管理以及战略发展等问题进行决策，诸如公司并购、公司重组以及重大长期投资等重大决定给公司带来的影响往往是长期性的，效果往往要在3-5 年后，甚至10年后才会体现在公司的财务报表上。
如果一家公司的薪酬结构完全由基本工资及年底奖金构成，那么出於对个人私利的考虑，高级管理人员可能会倾向於放弃那些短期内会给公司财务状况带来不利影响，但是有利於公司长期发展的计划。为了解决这类问题，公司设立一些新型激励机制， 将高级管理人员的薪酬与公司长期业绩联系起来，鼓励高级管理人员更多地关注公司的长期持续发展，而不是仅仅将注意力集中在短期财务指标上。
股票期权计划便是一种。股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。持有这种权利的高级管理人员可以在规定时期内以股票期权的行权价格 ( Exercise Price )购买本公司股票，这个购买的过程称为行权 ( Exercis )。在行权以前，股票期权持有人没有任何的现金收益；行权以后，个人收益为行权价与行权日市场价之间的差价。高级管理人员可以自行决定在任何时间出售行权所得股票。
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