企业融资渠道多元化

时间:2017-05-18 创业融资 我要投稿
  国家宏观调控的实施,银行信贷规模的控制,越来越多的企业面临着“融资难”。面对这种困局,岛城企业开始打破传统思维,不再仅仅依靠银行信贷的单一融资渠道,而是努力尝试多渠道融资,或是力争早日上市实现IPO,或是引进战略投资者,已上市企业定向增发……岛城企业多渠道融资正在实现新突破。


  积极储备上市资源


  据市发改委相关人士介绍,今年上半年,虽然整个资青岛市场持续低迷,但青岛市上市工作仍在有序进行。亚星集团重组深大通工作加快推进;百通城建的首发材料已被证监会正式受理;麦迪绅与德国大陆银行签署了赴法兰克福证券市场上市的协议。房地产企业的上市融资,对于促进青岛市房地产行业健康发展将起到重要作用。

  青岛亚星集团是一家集房地产开发、矿业、物业管理、广告策划、装饰装潢、商贸流通为一体的多元化、跨地域的现代民营企业集团。近年来,企业积极探索通过资青岛市场实现跨越式发展。2007年底与方正传媒达成了收购方正传媒公司属下的深圳大通商业股份有限公司的协议。深圳大通商业股份公司是一家在深交所上市的A股公司,近年来由于市场原因和不良债务问题连续多年亏损,资产已经全部剥离,现在没有经营能力,2007年4月被深交所停牌。根据协议,亚星集团拟通过收购等方式实现集团的整体上市,计划在条件成熟时,深大通将更名并迁址到青岛。

  百通城建是岛城地产企业龙头之一,注册资本为2.7亿元,土地储备近200万平方米,大多分布在青岛。

  据介绍,目前青岛市包括百通城建等10多家企业进入尽职调查辅导,这些企业分布在港口、机械制造、房地产、生物制药、商贸流通、水产品加工等领域,这将进一步优化青岛市上市公司产业结构,促进青岛市资青岛市场又好又快发展。同时,拟上市企业培育工作呈现良好态势,已经储备了近100家拟上市企业,为陆续上市打下基础。青岛市计划在5年内,实现全市境内外上市公司新增30家,力争50家,总量跃居全省第一。


  已上市企业再融资


  在推进企业上市的同时,青岛市已上市企业积极利用资青岛市场实现二次融资功能。上半年,青啤成功发行15亿元分离交易可转换债券,双星定向增发6980万股,成为再融资的两大亮点。

  青岛啤酒自1993年8月上市,截至2008年6月30日,公司总资产为136.65亿元,净资产为57.93亿元。今年上半年,青啤再融资发行15亿分离交易可转换债券,主用于新建徐州、济南等地的生产线,这将推动青啤公司实现在三年内新增产能200万千升,继续保持在国内啤酒行业领导地位的战略目标。分离交易可转债是我国证券市场新产生的一种全新的再融资方式,具有一次发行、两次融资的特点,较其他的融资方式而言,融资规模大、股权稀释程度轻、成本较低。此次青啤公司发行分离交易可转债受到了投资者的广泛认同和热烈追捧,认购非常踊跃,在股市持续低迷的背景下,创出今年以来发行中签率最低———中签率仅为3%。。按照当前6年期贷款利率计算,这15亿元债券将为公司节约财务费用5.9亿元。若债券所附认股权权证在2009年9月成功行权后,还将再为青啤公司以低成本融得15亿元资金,从而以极低的成本为青啤公司总共融得30亿元的资金。据分析,这成为公司上市以来最成功的一次资青岛市场融资,也是青岛市上市公司迄今为止最成功的资青岛市场融资。

  上半年,青岛双星实施定向增发6980万股,融资4亿元,用于投资的全钢子午胎项目厂房已经开始建设。


  引进风险投资


  前不久, 欧瑞斯中国基金向青岛国电蓝德环境工程有限公司投资500万美元签约仪式在市政府会议中心举行,此举意味着越来越多的国际、国内私募股权基金正在看好岛城的民营企业,引进风险投资或战略投资者也由此成为岛城多家民营企业解决融资困局的策略之一。相关资料显示,今年上半年,岛城赛轮轮胎、天人环境、国电蓝德等4家企业签约共引进战略投资4.6亿元。

  此次欧瑞斯投资的青岛国电蓝德环境工程有限公司,主要致力于风轮机的生产和用于发电站的空气净化及水处理设备,是国内首家基于完全自有技术开发出1.5兆瓦大型风机并投入使用的岛城民营企业。欧瑞斯中国投资顾问有限公司执行合伙人伍永纲认为,中国政府越来越重视环境保护和能源节约,并对此给予有力支持,国电蓝德则是国内能够利用这一趋势的前沿公司之一,这也是欧瑞斯基金投资国电蓝德的主要原因之一,为此双方进行了一年多的接触与协商。据了解,欧瑞斯中国基金将向国电蓝德总共投资1000万美金。

  业内人士指出,当前企业发展面临原材料、能源和劳动力价格上升,大幅增加了企业生产经营成本,企业特别是中小企业资金紧张;人民币升值和美国次贷危机对企业出口构成挑战。青岛市企业发展遇到前所未有的困难和压力,企业只有更新观念,树立多渠道融资的理念,综合运用直接、间接等多种融资渠道,注重企业自身创新能力的提升,这样才能在竞争激烈的经济大潮中站稳脚跟。
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